Rational Investing - Cameron Stewart, CFA发布 2026-08-26
《Roblox Stock: I Did the Math - SBC is OUT OF CONTROL!!》
$PLAB看跌
PLAB债务过高（1.72亿美元）相对于营收（1.2亿美元），现金流为负，且SG&A费用高；需要3-5年的成本削减来偿还债务，之后才能增长。
Playboy 看起来很有意思。市值非常低，而且方向正确。营收同比增长 11%，上个季度净利润为正。这是一个被遗忘的标志性品牌。好吧，我必须这么做。让我看看。我内心那个 13 岁的孩子想看看这到底是怎么回事。
好吧，让我们把它调出来。让我们看看一些现金流。让我看看 Playboy 的股票。我们有什么？哎哟。从每股 40 美元的峰值跌到每股 1.22 美元。哦，天哪。EBITDA、企业价值、市值 1.36 亿美元。